какви са те, как работят и как да инвестираме в тях

Какво представляват ETF и как работят?

ETF, или Борсово търгувани фондовечийто буквален превод от английски означава „фондове, листвани на пазара“, са специфични фондове, които използват пасивна система за управление, която напълно следва тенденцията на борсов индекс, стока или даден пазар.

Да ангажирате парите си във фонд означава да ги поставите заедно със спестяванията на други инвеститори, оттук и колективната характеристика на ETF. Мениджърът на фонда ще купува с въведените пари финансови инструменти, най-често ценни книжа, в които възнамерява да инвестира, като нивото на инвестиционна ефективност ще зависи от резултата на всеки отделен инструмент, към който фондът се стреми.

Особеността на борсово търгуваните фондове произтича от факта, че те са фондове, които прилагат т.нар. пасивен. В активните фондове мениджърът може да купува и продава широка гама от финансови инструменти да се опита да направи печалба, така че представянето на фонда ще зависи от управлението му. При ETF, от друга страна, по време на покупката човек се информира за вида на ценните книжа, в които ще бъде инвестиран капиталът и по този начин желаната възвръщаемост няма да произтича от уменията и познанията на мениджъра, а от това как ще се движи референтният индекс.

За да дадем практически пример: ако вземете ETF на S&P 500, основният индекс на фондовия пазар в САЩ, като справка, той основно ще проследи общата тенденция на икономиката на САЩ на ниво акции.

Именно тази специфична структура направи ETF наистина стимулиращи финансови продукти, както за спестителите, така и за мениджърите.

Видове, които можете да намерите

По същество има два вида ETF, които се различават по начина, по който се разпределят купоните и дивидентите.

• Натрупване на ETF
• Разпределение ETF

The Натрупване на ETF те са подходящи за тези, които искат експоненциално да увеличат своя капитал: дивидентите, произтичащи от техните акции, не се изплащат веднага, а автоматично се реинвестират. Когато след това дадено лице реши да продаде своя дял, ще бъде генерирана капиталова печалба (или капиталова загуба), която ще включва и предишните реинвестирани дивиденти.

The Разпределение ETF вместо това те са вид инвестиция, по-подходяща за тези, които искат да получават анюитет, тъй като купони или дивиденти се издават периодично (може да бъде веднъж месечно, на всеки три месеца, на всеки шест месеца или веднъж годишно) върху закупените ценни книжа.

За разлика от ETF за натрупване, откъде идвате обложени с данък само когато капиталът бъде продаден, с разпределителните ETF ще е необходимо периодично да се мисли за данъци.

Защо да инвестирате в ETF

На първо място, тъй като те са финансови инструменти, подлежащи на листване, борсово търгуваните фондове са продукти, които обикновено имат силна ликвидност: това следователно се превръща в по-голяма лекота на покупка и продажба по същия начин като традиционните акции или облигации.

ETF също са финансови инструменти с a високо ниво на прозрачност и много гъвкав: чрез ETF, дори ако сте малък инвеститор, можете да имате достъп до най-важните пазарни индекси, без да се налага да купувате акции в кошницата.

За разлика от повечето класически активни фондове, ETF дяловете се търгуват директно на фондовата борса. Като пример, помислете, че само на италианската фондова борса има регистрирани около 1000 ETF или няколко.

Други точки в полза на ETF са безопасност, ефективност и тактика: що се отнася до сигурността, всъщност парите, които решите да инвестирате в ETF, са отделени от тези на компанията, която издава и управлява инвестицията и следователно ще ви бъдат върнати дори ако компанията фалира.

Що се отнася до ефективността, инвестирането в ETF струва много по-малко от фокусирането върху активни фондове: разходите за управление на инвестицията рядко надвишават 0,5% срещу 2% за активен фонд.

И накрая, с ETF е по-лесно разнообразявам вашите собствени инвестиции. Преди това, за да има разнообразен портфейл, беше необходимо да се купуват много ценни книжа поотделно. Могат да се прилагат и стратегии за използване на тенденциите за растеж на пазара в средносрочен план чрез отчитане на макроикономическите тенденции.

Как да инвестирате в ETF

ETF се търгуват на регулирани пазари. В Италия пазарът, който трябва да се вземе като референтен, е този, управляван от Италианската фондова борса:ETFplus.

Всички регистрирани инвеститори имат достъп до него. За да получите достъп, трябва да имате банкова сметка с оторизация за функцията депозит на ценни книжа: по този начин можете да купувате борсово търгувани фондове не само на италианската фондова борса, но и на международните. Най-важният аспект е да обърнете внимание на наличието на разплащателна сметка, която не е от традиционен тип, но е подходяща за инвестиции.

Ако възнамерявате да закупите ETF на линияможе да се направи чрез депозит на ценни книжа или чрез използване на една от многото онлайн платформи за търговия, като напр заобикалям. Имайте предвид, че за разлика от депозита на ценни книжа, онлайн платформата за търговия се състои от брокер, който ви позволява да влизате на пазарите, без непременно да имате текуща сметка.

Въпреки че е възможно да купувате ETF от банки, кредиторите обикновено са склонни да го правят не ги насърчавайте на пазара, тъй като е в техен интерес да продават активно управлявани фондове, върху които могат да имат по-високи комисионни.

ETF, както при взаимните фондове, са разделени на дялове и тяхната стойност следва тенденцията на пазара, за който се отнасят. ETF идват и с техническо име, т.нар ISIN кодкоито ще ви трябват, за да намерите акциите, в които сте решили да инвестирате.

Как да изберем ETF

За да ви насочи при избора на борсово търгуваните фондове, в които възнамерявате да инвестирате парите си, е препоръчително да правите стъпка по стъпка: първо трябва да идентифицирате индекса или сектора, в който искате да инвестирате и да научите повече за това.

След това изберете от различните алтернативи на ETF. Как да изберем правилния ETF?

Сред елементите, които трябва да се вземат предвид, са:

• броя на активите, управлявани от фонда, тъй като те причиняват неговата ликвидност;
• ако системата за възпроизвеждане е синтетична или физическа, последното като референтен термин преди всичко;
• референтната валута на ETF;
• разходите;
• доставчикът, т.е. дружеството, което управлява фонда;
• така наречената премия/отстъпка: понякога, ако има конкретно търсене на ценна книга, е възможно да създадете премия или отстъпка, когато продавате своите акции.

След като ETF, представляващ интерес, бъде идентифициран, той трябва да се търси на пазара с помощта на ISIN кода.

Рискове при инвестиране в ETF

За да имате успех с инвестициите в борсово търгувани фондове, е необходимо да познавате инструмента и да имате точни познания за финансовите продукти, които ще бъдат закупени.

За ETF не са необходими големи капитали и разходите за управление, както беше споменато, обикновено са много ниски в условията на голяма продуктова диверсификация, но винаги е важно да се поддържа правилно „разпределение на активите“, за да не рискувате да завършите с прекалено небалансирано портфолио. и което също може да причини загуба на пари за кратък/среден период от време.